华证指数:ESG基金年度报告2020

来源:华证指数信息服务

摘要

过去一年,海内外ESG基金蓬勃发展,美国、欧洲2020年ESG资产增长速度较快。美国ESG ETF规模超过700亿美元;欧洲2020年已发行约72只ETF,几乎是2018年创下的纪录的两倍,占2020年所有ETF发行量的近一半。

2020年国内机构投资者积极布局ESG基金产品,ESG基金规模大幅增长。截至12月底,全市场ESG基金共103只,规模1329亿元,较2019年增长68%。其中,主动型、偏股型是国内ESG基金的主要投资方式。从基金审批来看,2020年是机构基金布局ESG基金的一年,全年共受理ESG理念基金73只,其中,12月受理8只。

总体上,目前国内ESG基金发展仍处于起步阶段,以广义ESG投资为主,具有非常广阔的发展空间。2020年,国内ESG投资呈蓬勃发展态势,机构投资者均积极布局ESG基金产品,着眼未来,ESG基金投资规模有望迎来爆发式增长。

01 海外ESG基金发展概况

近年来国际上ESG投资呈快速发展态势。据国际可持续投资联盟(GSIA)统计,在2018年初,全球纳入ESG因素的投资资产总量为30.7万亿美元,约占全球投资资产总量的26%,较2016年增加34%,较2014年增加68%。从全球ETF规模上,据ETFGI统计,2020年全球ESG理念的ETF投资规模首次超过了1000亿美元。晨星数据显示,2020年二季度,全球对ESG资产的投资同比大幅提升72%,净流入资金历史最高,达到711亿美元,其中,欧洲和美国贡献了主要的资金流入。本文主要关注欧洲和美国ESG指数投资发展。

美国ESG基金

图 1 美国ESG指数基金规模(十亿美元,截至2020年6月)

图 2 美国ESG指数基金发行数目(只,截至2020年6月)

据晨星统计,指数基金是美国ESG投资的主要形式之一。截至2020年6月底,美国ESG指数投资规模从10年前的41亿美元增至500亿美元,发展迅猛。在美国上市的103只可持续指数基金中,只有41只在2016年之前推出,大部分基金在近几年推出,这些年轻基金吸引了大量资金流入,反映出投资者对低成本、透明的可持续战略的浓厚兴趣。

表 1 ESG ETF规模Top10(截至2020年12月)

据ETF.COM统计,有130只ESG相关ETF在美国市场交易,规模706.10亿美元,平均费用率为0.39%。其中,规模最大的为iShares ESG Aware MSCI USA ETF,规模133亿美元。2020年,表现最好的是Invesco Solar ETF,涨幅233.70%。最新上市的是2020年12月30日苏格兰皇家银行证券推出的AVDR US LargeCap ESG ETF。

欧洲ESG基金

图 3 欧洲ESG指数基金规模(十亿美元,截至2020年6月)

图4 欧洲ESG指数基金发行数目(只,截至2020年6月)

据晨星统计,ESG逐渐成为欧洲的主流投资理念,全球一半以上的ESG资金来自欧洲。ESG投资占欧洲指数投资总规模的比重,由2016年的5%发展到2020年中的9.2%,源于持续不断的资金净流入。

整体上,美国、欧洲2020年被动ETF可持续基金增长速度最快,在全球ESG资产中,欧洲占据主导地位,美国次之,欧洲2020年发行的ESG ETF几乎是2018年发行的2倍规模。

02 海内ESG基金发展概况

目前,国内ESG基金发展仍处于起步阶段,明确投资于ESG理念的基金规模较小,整体以泛ESG基金为主,也即广义ESG基金,指投资于环境、社会、公司治理、可持续、新能源等ESG范畴的基金。

国内ESG基金

泛ESG基金

2020年末,市场上共有泛ESG基金一共103只,基金总规模达1329亿元,较2019年增长68%。

图5 中国泛ESG基金规模(截至2020年12月)

具体来看,主动投资、偏股型基金是国内泛ESG基金的主要投资方式。截至12月底,主动投资ESG基金规模较大,约1180亿元,占比89%,被动投资ESG基金规模149亿元。从投资范畴上,偏股型ESG投资规模较高,为1214亿元,占比91%,偏债型ESG投资规模115亿元。

图6 国内泛ESG理念主被动投资规模

(亿元,截至2020年12月)

图7 国内泛ESG基金规模(亿元,截至2020年12月)

从2020年基金表现来看,截至12月,表现最好的是农银汇理新能源主题,2020年涨幅为163.49%,其次是汇丰晋信低碳先锋、工银瑞信生态环境,2020年收益分别为134.41%和122.51%。

表2 2020年国内泛ESG基金表现Top10

ESG基金

目前国内市场上明确投资于ESG的基金仅7只。截至2020年12月,收益最高的基金为财通中证100指数增强,成立以来收益率157.01%,其次为易方达ESG责任投资,收益率89.82%。

表3 国内ESG基金概况(截至2020年12月)

ESG基金受理审批概况

泛ESG基金受理情况

证监会2020年共受理泛ESG基金73只,其中受理汇添富泛ESG基金数量最多,达9只,汇添富基金公司在多个基金产品发行书中说明:在进行股票筛选时,将考虑用ESG进行股票剔除。其次为博时基金,受理泛ESG基金数量为5只,主要集中在新能源和健康生活领域。其中,12月,证监会受理泛ESG基金8只,涉及新能源基金6只,分别由博时、华夏、长江证券、易方达、嘉实、景顺长城、信达澳银发起,嘉实基金发起嘉实中证沪深300ESG领先交易型开放式指数基金。

表4  2020年泛ESG基金受理情况(按基金公司)

ESG基金受理情况

2020年共受理6只ESG基金,分别由摩根士丹利华鑫、方正富邦、浦银安盛、汇添富、创金合信、嘉实发起。

表5  2020年ESG基金受理情况

总体上,目前国内ESG基金发展仍处于起步阶段,泛ESG基金规模1329亿元,具有非常广阔的发展空间。目前,ESG投资呈蓬勃发展态势,2020年,投资机构积极布局ESG基金产品,着眼未来,ESG基金投资规模有望迎来爆发式增长。

上海华证指数

王咏青

周丽佳

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